Что такое волатильность и от чего она зависит

Стандартные отклонения важны, потому что они не только говорят вам, насколько может измениться значение, но и обеспечивают основу для вероятности того, что это произойдет. В 68% случаев значения будут в пределах одного стандартного отклонения от среднего, в 95% случаев они будут в пределах двух и в 99,7% случаев будут в пределах трех. Волатильность акций также может зависеть от их ликвидности.

Какие бывают типы волатильности?

Вместе с ней существенно возрастает и потенциальный заработок инвесторов и трейдеров, но в то же время это привлекательное поле для спекуляций. В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9. Но после этого периода затишья цена резко выросла — c $291,13 до $370,80. Затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достигал $118 — от $261,95 до $379,57. История успеха Джорджа Сороса — экстремальный, но при этом один из самых ярких примеров того, как инвестору удалось заработать на высокой волатильности. В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты.

Волатильность валюты

Индикаторы волатильности помогают найти точки, в которых рост либо падение цены останавливались, а тренд менялся, и, используя эти данные, предсказать поведение цены актива в будущем. Этот инструмент нужен нам для заработка, поскольку он позволяет определить, покупать сейчас определенный актив либо подождать с его приобретением. Пиковые показатели изменения цены на активы могут достигать десятков процентов, что невозможно представить на фондовом рынке. Используя в торговле данные волатильности, трейдер может управлять своими рисками, работать в допустимом коридоре изменения цены. Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке.

1. После того как котировки выгружены в экселевский файл, добавляю формулы для расчета дневной доходности и волатильности.
2. Во втором случае можно говорить о сильной волатильности акции.
3. В 2017 году цена биткойна взлетела с около $1 000 в начале года до пика в $ в декабре.
4. Волатильность – фактор риска для непрофессиональных инвесторов и источник заработка для трейдеров.
5. Если в трендовой долгосрочной торговой системе предполагается временный рост волатильности, имеет смысл увеличить длину стопа/трейлинга, если при этом не нарушаются правила риск-менеджмента.

Как снизить волатильность портфеля

Кроме разработки ПО и техники, транснациональная корпорация собирается конкурировать с Meta (Facebook) в области технологий метавселенных, виртуальной и дополненной реальности. Видимые на графике просадки за последние 5 лет — влияние пандемии и общий разворот фондового рынка США на фоне политики ФРС и геополитических конфликтов. Выгружаем котировки в табличный редактор, приводим к нужному формату. Удаляем лишние столбцы — в расчете участвует только цена Close. На основе информации по исторической волатильности формируется параметр ожидаемой волатильности. Главная особенность волатильности – эффект домино, что и позволяет управлять ей искусственно.

Исторические пики VIX, как правило, совпадают с фазой медвежьего рынка. Например, мы наблюдали их у индекса S&P 500 в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно. Для вычисления индексов волатильности используют цены опционов, потому что именно в них трейдеры закладывают свои ожидания. У VIX и RVI есть некоторые базовые уровни, которые можно рассчитать по историческим данным.

Волатильность — инструмент, который позволяет инвестору не потерять свои деньги на рынке криптовалют либо иных финансовых инструментов. В этой статье мы рассказываем о том, что он показывает и как его можно использовать. Процентное или графическое отражение волатильности ценных бумаг позволяет трейдерам принимать решение о рискованности и выгодности сделки, даже не зная особенностей компании или предприятия. Некоторое влияние на изменение стоимости оказывают также общие экономические и фондовые факторы. Например, во время паники в мировой экономике количество инвестиций резко сокращается, инвесторы склонны переводить капитал в более стабильные активы для его сохранения.

Диверсификация работает за счет распределения долей разных классов активов с разной корреляцией. В марте 2020 года Bloomberg признал рубль второй в мире нестабильной валютой после мексиканского песо. Волатильность рубля к доллару на тот момент составила 25,9%. Ожидаемая волатильность не всегда совпадает с реальной будущей волатильностью, потому что невозможно всегда точно предсказывать будущее.

Чем выше диапазон колебания стоимости на актив, тем большей может быть потенциальная выгода от него. Вместе с этим растут и риски от инвестиций в данный актив. Анализ волатильности рынка для трейдера — это все равно, что прогноз погоды для моряка.

Среди российских компаний самыми волатильными акциями в 2022 году были Ozon, TCS Group, Polymetal и VK. Средняя ежемесячная https://forexmonitor.net/ волатильность каждой из них превышает 20%. Это существенно выше индекса Мосбиржи, который составил 8,8%.

Вот почему для инвесторов важно наличие резервного фонда, равного расходам на проживание от трех до шести месяцев. Кроме того, всегда существует вероятность экстремальных всплесков волатильности, подобных обвалу фондового рынка в 1987 году, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал на 22,6% за один день. При этом подразумеваемая волатильность для средней акции составляет около 15%. Поэтому будьте осторожны, если вы видите актив с IV более 20%. Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет.

Объем торгов (volume) — это количество активов, которые были куплены или проданы на рынке за определенный период времени. Эта метрика позволяет оценить прибыльность фарминга на децентрализованных биржах. Стейкинг — это процесс участия в работе децентрализованной сети путем блокировки своей криптовалюты для обеспечения безопасности блокчейна.

Относительная волатильность, чей индекс называется RVI, показывает стандартное отклонение цен в определенном временном промежутке. Индекс относительной волатильности обычно представлен в виде графика или диаграммы в диапазоне от 0 до 100. Подразумеваемая волатильность — это волатильность цены базисного актива (опять же, биткоина или зерна), которая соответствует рыночной цене опциона за вычетом внутренней его стоимости. Индекс волатильности рассчитывается в процентах за отдельный промежуток времени. Временной отрезок актуален для каждого конкретного актива, а также от того, на каких позициях – длинных или коротких, торгует конкретный участник рынка. Однако чаще всего общую картину волатильности активов показывает годовая статистика.

Они выбирают разные инструменты с низкой или обратной корреляцией и грамотно распределяют доли инструментов. Поэтому даже во время экономических кризисов их активы не падают одновременно, и портфель в целом проседает не сильно. Как правило, волатильность пугает инвесторов, потому что за несколько торговых сессий активы могут обесцениться на пару десятков процентов.

В феврале 2021 года они решили скупать акции розничной сети GameStop и сыграть против крупных фондов. Последние ставили на падение котировок акций компании, поэтому держали много коротких позиций — «шортов». Это когда акции берут в долг у брокера и продают что такое бюджетное правило по текущей цене, чтобы через какое-то время купить их дешевле. Например, сообщения о засухе увеличивают стоимость сельскохозяйственных товаров. Предостережение метеорологов об урагане в Мексиканском заливе взвинчивает цены на энергоносители.

Участвовать в эйрдропе обычно просто – нужно выполнить определенные действия, чтобы получить бесплатные монеты или токены. Стоит помнить о высоких комиссиях в сети эфира и не бояться использовать layer 2 решения, например сеть Arbitrum. Стоит быть настороже с синтетическими стейблкоинами, наподобие USDe от Ethena, это ещё новые решения в индустрии и не ясно, как они поведут себя при медвежьем рынке. Но в целом соотношение тех или иных активов в портфеле можно устанавливать, исходя из личных предпочтений. По сути, высокая волатильность говорит о том, что на рынке паника — участники сильно нервничают и постоянно меняют свои позиции. Амплитуда колебаний будет тем больше, чем больше крупных игроков будет охвачено этой паникой.